empty
21.05.2025 08:23 AM
Market: Do or Die!

Markets can remain irrational longer than you can remain solvent. The S&P 500 rally from the April lows—adding $8.6 trillion in market cap—often appeared irrational. Investors ignored the Federal Reserve's downscaling of its expected monetary expansion from four to just two rate cuts, the cooling U.S. economy, the rise in 10-year Treasury yields to 5%, and even the U.S. credit rating downgrade. The crowd kept buying stocks, but the broad equity index rally shows growing signs of fatigue.

The popular "sell America" strategy that followed Donald Trump's sweeping tariffs has been financially painful for institutional bears on the S&P 500. New slogans are emerging to replace it. Morgan Stanley is promoting "buy everything American—except the dollar" and has raised its 12-month target for the S&P 500 to 6,500. This estimate roughly aligns with the Wall Street consensus.

S&P 500 Performance and Forecasts for the Broad Equity Index

This image is no longer relevant

All new things are just old things that have been forgotten. The issues that plagued the U.S. stock market after February are starting to resurface. Notably, there's been a flight from Magnificent Seven stocks and a capital shift from the U.S. to Europe.

Goldman Sachs reports that hedge funds have reduced their holdings in U.S. tech stocks and increased exposure to their Chinese counterparts. The competition in this sector is intense, with P/E ratios for Alibaba and PDD at 10–13. For comparison, only Alphabet (Google) trades with a forward P/E below 20 within the Magnificent Seven. Why buy overpriced U.S. tech stocks when comparably strong alternatives abroad are much cheaper?

JP Morgan and Citigroup state that European stock indexes, which are off to their best start versus U.S. peers in 20 years, will continue to widen the gap. Their fundamental valuations are also significantly lower than their U.S. equivalents. For years, capital flowed one way—from Europe to the U.S. Now it's time for a reversal.

P/E Ratio Dynamics of European vs. U.S. Stock Indices

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Pressure on the S&P 500 could increase soon if Congress fails to pass Donald Trump's "big and beautiful" fiscal stimulus package. Internal divisions within the Republican Party cast doubt on whether he can secure the necessary votes. This has the White House nervous—after all, if the package fails, voters might recall the shortcomings of Trump's tariff policies. Hence the new mantra: "Do or die," a call for GOP unity.

The formation of an inside bar on the S&P 500 daily chart presents an opportunity to place pending orders: a buy order at 5950 and a sell order at 5910.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 20 جون: بینک آف انگلینڈ نے حیرت کا اظہار نہیں کیا۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعرات کو نسبتاً پرسکون تجارت کی، مارکیٹ میں دستیاب بنیادی پس منظر کے پیش نظر۔ بدھ کی شام، فیڈرل ریزرو نے اپنی تازہ

Paolo Greco 17:14 2025-06-20 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 20 جون: فیڈ میٹنگ کا خلاصہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ اور جمعرات کو نسبتاً پرسکون تجارت کی۔ یاد رہے کہ تازہ ترین 2025 فیڈرل ریزرو میٹنگ کے نتائج کا اعلان

Paolo Greco 17:07 2025-06-20 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف: جوڑا متضاد قوتوں کے درمیان رفتار حاصل کرنے کے لیے جدوجہد کر رہا ہے۔

فی الحال، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف کوئی واضح انٹرا ڈے سمت نہیں دکھاتا ہے اور 0.8155 کی سطح سے بالکل اوپر ایک تنگ رینج میں اتار چڑھاؤ

Irina Yanina 14:55 2025-06-20 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

اے یو ڈی / یو ایس ڈی پئیر پچھلے دن معمولی پل بیک کے بعد مثبت رفتار حاصل کر رہا ہے۔ تاہم، ملے جلے بنیادی اشاروں کی وجہ سے اسپاٹ

Irina Yanina 14:53 2025-06-20 UTC+2

بینک آف انگلینڈ نے نرخوں میں کوئی تبدیلی نہیں کی۔

آج، بینک آف انگلینڈ سے توقع ہے کہ وہ شرح سود کو 4.25% پر رکھے گا اور اس بات کا اشارہ ہے کہ وہ ہر دوسری میٹنگ میں ایک کٹوتی

Jakub Novak 19:57 2025-06-19 UTC+2

فیڈ اپنی پچھلی پوزیشن کو برقرار رکھتا ہے

امریکی ڈالر نے ترقی کے ساتھ جواب دیا، جبکہ یورو اور پاؤنڈ جیسے خطرے کے اثاثوں میں کمی آئی۔ کل کی میٹنگ کے بعد، فیڈرل ریزرو کے حکام

Jakub Novak 19:54 2025-06-19 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بینک آف جاپان نے جاپان کی معاشی بحالی کے حوالے سے جاری غیر یقینی صورتحال کو قرار دیتے ہوئے اپنی دس سالہ مالیاتی نرمی کی پالیسی کو واپس لینے

Irina Yanina 19:54 2025-06-18 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی پئیر کلیدی 0.6000 کی سطح سے اوپر کی کمی پر خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی کوشش کر رہی ہے، حالیہ

Irina Yanina 19:21 2025-06-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: وائٹ ہاؤس خوش ہو رہا ہے! پہلے تجارتی معاہدے پر دستخط ہوئے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے منگل کو اعتدال پسندی کے ساتھ تجارت جاری رکھی، جو تین سالوں میں اپنی بلند ترین سطح کے قریب ہے۔ پاؤنڈ سٹرلنگ

Paolo Greco 17:16 2025-06-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جون: کیا فیڈ ڈالر کی بچت کرے گا؟

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل بھر میں نیچے کی طرف تعصب کے ساتھ تجارت کی۔ ہم نے بارہا کہا ہے کہ امریکی ڈالر کو اپنی کمی کو جاری

Paolo Greco 17:15 2025-06-18 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.