Vào thứ Năm, đô la Úc đã thử nghiệm một mức kháng cự đáng kể tại 0.6550, tương ứng với đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1. Đây là mức giá cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Đáng chú ý, các nhà giao dịch AUD/USD đã phớt lờ báo cáo tăng trưởng CPI từ Úc, vốn rơi vào "vùng đỏ," phản ánh sự chậm lại của lạm phát. Đồng đô la Úc được hỗ trợ bởi những yếu tố quan trọng hơn.

Các Yếu Tố Chính Đằng Sau Sự Mạnh Lên Của AUD

Thứ nhất, đồng đô la Australia đang được ưa chuộng giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị dịu đi sau thỏa thuận ngừng bắn giữa Iran và Israel. Sự quan tâm đối với tài sản rủi ro đã gia tăng, bao gồm cả sự quan tâm đối với đồng Aussie.

Thứ hai, đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực nghiêm trọng. Lý do một lần nữa là do cảm giác chán ngấy rủi ro suy giảm, nhưng đó chưa phải là tất cả. Đồng bạc xanh đã bị ảnh hưởng bởi tuyên bố gần đây của Donald Trump về việc sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell. Ngoài ra, một báo cáo từ Wall Street Journal tiết lộ rằng Tổng thống Mỹ có kế hoạch chọn người kế nhiệm Powell vào đầu mùa thu (nhiệm kỳ của ông kết thúc vào tháng 5 năm sau). Điều này đã làm dấy lên lo ngại trong giới giao dịch rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trở thành một "chi nhánh" của chính quyền Trump. Trump được biết đến với xu hướng ủng hộ chính sách tiền tệ nới lỏng mạnh mẽ, và gần như chắc chắn rằng chủ tịch Fed tiếp theo sẽ có cùng quan điểm với ông.

Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ đã tụt xuống khoảng 96.00, chạm mức thấp nhất trong ba năm. Theo đó, cặp tỷ giá AUD/USD đã đạt mức cao nhất trong bảy tháng.

Đồng thời, báo cáo về lạm phát của Australia đã bị thị trường bỏ qua phần lớn. Những diễn biến nổi bật hơn đã làm lu mờ yếu tố nền tảng này.

Dữ Liệu Lạm Phát Australia Được Chú Ý

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là chỉ số CPI hàng tháng của Australia đã giảm lần đầu tiên trong sáu tháng—và giảm nhiều hơn dự kiến. Trong ba tháng (từ tháng Hai đến tháng Tư), Chỉ số Giá Tiêu dùng đạt 2.4%. Dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 2.3% vào tháng Năm, nhưng thực tế lại giảm xuống 2.1%, mức thấp nhất kể từ tháng Mười năm ngoái.

Một mặt, Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) chủ yếu tập trung vào dữ liệu theo quý (CPI quý 1 ở mức 2.4%, giống như quý 4 năm ngoái). Mặt khác, dữ liệu lạm phát quý 2 sẽ chỉ được công bố vào cuối tháng sau, nghĩa là sau cuộc họp của RBA vào tháng Bảy (dự kiến vào ngày 8 tháng Bảy).

Tại Sao Cặp Tỷ Giá AUD/USD Lờ Báo Cáo CPI?

Thứ nhất, các nhà giao dịch AUD/USD chủ yếu đang phản ứng với hành vi của đồng đô la Mỹ, vốn đang điều khiển sự di chuyển của giá. Đồng Aussie thường có xu hướng theo sau đồng bạc xanh. Như đã đề cập ở trên, Chỉ số Đô la Mỹ đang trong một vòng quay giảm mạnh sau khi leo thang nhanh chóng trong cuộc xung đột giữa Israel và Iran.

Một yếu tố khác đè nặng lên đồng bạc xanh là dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu kém. Đáng chú ý, Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng của Conference Board đã rơi vào "vùng đỏ", giảm xuống 93 thay vì tăng lên 99.4 như mong đợi. Hơn nữa, số liệu tăng trưởng GDP của Mỹ đã được điều chỉnh giảm. Theo ước tính cuối cùng, GDP của Mỹ trong quý 1 đã giảm 0.5% (tệ hơn so với báo cáo trước đó là -0.2%).

Thứ hai, kết quả của cuộc họp RBA vào tháng Bảy được coi là đã rõ ràng. Hầu hết các nhà phân tích tin rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên mọi chỉ số chính sách tiền tệ vào tháng tới. Đặc biệt là khi Mỹ và Trung Quốc vẫn chưa hoàn tất thỏa thuận thương mại đã công bố. Đầu tháng Sáu, Washington và Bắc Kinh đã đạt được một thỏa thuận khung đặt ra các mức thuế 55% đối với hàng hóa Trung Quốc và 10% thuế đối với hàng hóa Mỹ. Thỏa thuận này hiện cần được Trump và Tập Cận Bình phê duyệt. Một cuộc họp dự kiến vào mùa thu—có khả năng là trong tháng Tám. Do đó, RBA có thể chọn phương pháp chờ đợi do yếu tố này.

Về lạm phát, như đã đề cập, RBA tập trung vào dữ liệu theo quý, sẽ được công bố vào cuối tháng Bảy. Còn quá sớm để nói về việc giảm CPI hàng tháng bền vững mà không có nhiều dữ liệu hơn. Hơn nữa, kỳ vọng lạm phát tiêu dùng tại Australia gần đây đã tăng vọt lên 5.0% từ 4.1%, vì vậy "yếu tố lạm phát" khó có khả năng quyết định—ít nhất là đối với cuộc họp vào tháng Bảy.

Kết Luận và Triển Vọng Kỹ Thuật

Do đó, bối cảnh nền tảng hiện tại hỗ trợ cho sự tăng trưởng tiếp tục của cặp tỷ giá AUD/USD, mặc dù cặp tỷ giá đang giao dịch gần mức cao trong 7 tháng. Từ góc độ kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, cặp tỷ giá đang kiểm tra mức kháng cự tại 0.6550 (Dải Bollinger trên). Người mua cho đến nay vẫn chưa phá vỡ mức này một cách dứt khoát, do đó các vị thế mua chỉ nên được khuyến nghị khi cặp tỷ giá củng cố trên 0.6550. Trong trường hợp đó, mục tiêu tiếp theo cho xu hướng tăng sẽ là 0.6600—đây là Dải Bollinger trên trên khung thời gian W1.