Доллар сильно снизился по итогам минувшей недели. Участники рынка негативно отреагировали на решение ФРС сохранить уровень процентной ставки без изменений, хотя, такое решение было ожидаемо.
Несмотря на предупреждения со стороны руководства ФРС о том, что оно готово вернуться к «ястребиной» риторике, если того потребует экономическая ситуация, продавцы доллара воспользовались нейтральным решением по поводу процентной ставки, что привело к падению его индекса DXY ниже отметки 101.60. Всего же, за последние 3 торговые недели индекс доллара потерял 2,9% по отношению к 11-недельному максимуму, достигнутому в самом конце прошлого месяца на отметке 104.61.
Тем не менее, некоторая фиксация коротких позиций по доллару началась еще в конце минувшей пятницы. Несмотря на снижение, инфляция всё ещё далека от целевых значений регулятора в 2,0%. Согласно представленным в начале прошлой недели данным, в мае годовой показатель CPI замедлился до 4,0% (против 4,9% месяцем ранее), а базовое значение CPI, исключающее из расчётов стоимость топлива и продуктов питания, составило 5,3% (против 5,5% месяцем ранее).
Теперь участники рынка, следящие за котировками доллара, будут внимательно изучать тексты выступлений главы ФРС Пауэлла в Конгрессе, намеченных на среду и четверг (в 14:00 GMT). Кроме Пауэлла также на этой неделе дадут свои комментарии несколько представителей FOMC ФРС. Ожидается, что все представители руководства ФРС, включая самого Пауэлла, могут просигнализировать о возможности очередного повышения процентной ставки уже в июле. В настоящий момент рынок ожидает еще 2 повышения до конца этого года.
В ФРС подтвердили, что инфляция остается повышенной, и что необходимо ее возвратить к целевому уровню 2%. При этом, сводка экономических прогнозов повысила прогноз конечной ставки на конец 2023 года до 5,6% (с предыдущего прогноза 5,1% в марте), а прогноз ставки на конец 2024 года - до 4,6% с 4,3% ранее. Другими словами, руководители ФРС считают разумным сделать еще 2 повышения процентной ставки в этом году и ожидают более высоких темпов роста ВВП в 2023 году, снижения уровня безработицы и меньшего прогресса в отношении базовой инфляции, чем они предполагали в марте.
Комментируя перспективы монетарной политики после решения ФРС, ее глава Джером Пауэлл подтвердил приверженность руководства ФРС к проведению жесткой политики и к дальнейшему повышению процентной ставки. "Почти все политики (в ФРС) считают целесообразным дальнейшее повышение ставок в этом году", - сказал Пауэлл.
Сегодня же публикации важной макро статистики в календаре не запланировано, а в США национальный праздник - День отмены рабства. В связи с этим, объемы торгов и активность инвесторов будут минимальны.
Тем не менее, на тонком рынке покупатели доллара могут пойти в наступление.
В связи с этим, предполагаем вход в длинные позиции по доллару во всех мажорных долларовых валютных парах. Стопы – выше/ниже сегодняшних внутридневных максимумов/минимумов.
Что касается индекса доллара, то, с технической же точки зрения, индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) после прорыва ключевого среднесрочного уровня поддержки 103.70 (ЕМА200 на дневном графике) продолжает снижаться внутрь нисходящего канала на недельном графике, двигаясь в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 100.60 (ЕМА144 на недельном графике), 100.00. Пробой ключевого уровня поддержки 99.45 (ЕМА200 и нижняя граница нисходящего канала на недельном графике) будет означать слом долгосрочного бычьего тренда DXY.
Отметим также, что доллар получает сегодня поддержку также от возобновившей рост доходности американских гособлигаций, одной из причин здесь являются ожидания дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики со стороны ФРС.
Однако, для возобновления среднесрочных длинных позиций по DXY мы бы дождались его прорыва в зону выше отметок 103.70, 104.00, а возможно и 104.65 (локальный максимум и ЕМА200 на дневном графике на конец февраля).
При этом, пробой локального уровня поддержки и отметки 102.00 мог бы стать сигналом для наращивания коротких позиций.
Уровни поддержки: 102.00, 101.50, 101.00, 100.60, 100.00, 99.45, 99.00
Уровни сопротивления: 102.43, 103.00, 103.10, 103.50, 103.70, 104.00, 104.65, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxstore.org/ru/forexcopy_system?x=P...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxstore.org/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxstore.org/ru/fast_open_live_accou...
https://www.ifxstore.org/ru/open_live_account?x=...
