S&P500

Обзор 14.07

Рынок США: Трамп вернулся к войне тарифов.

Главные индексы США в пятницу: Доу -0.6%, NASDAQ -0.2%, S&P500 -0.3%, S&P500 6229, диапазон 5900 - 6400.

Объявление о введении 35%-ной пошлины на канадский импорт, намек на получение письма о введении пошлины в 30% для ЕС и заявление президента о том, что большинство торговых партнёров столкнутся с 15%-20%-ной пошлиной, спровоцировали худшее открытие рынка в пятницу.

Однако первоначальные продажи не продолжились. Акции компаний с большой капитализацией возглавили отскок от утренних минимумов и помогли индексам войти в боковой тренд, который длился большую часть сессии.

В целом рынок не был подвержен влиянию заголовков о пошлинах на прошлой неделе; конечно, были дни с фиксацией прибыли в начале сессии, но зачастую это происходило после сильного закрытия.

Слабость начала торгов отразила понимание того, что Канада и ЕС являются более экономически значимыми торговыми партнёрами, чем многие страны, получившие уведомления о введении пошлин за последние две недели. Несмотря на это, рынок сохранял в целом устойчивую динамику, как и на протяжении всей недели.

Восстановление после стартовых минимумов во многом было обусловлено тем, что некоторые компании с большой капитализацией смогли преодолеть плохой старт, включая внутридневной рост акций NVIDIA на 1,3% (NVDA 164,88, +0,78, +0,5%).

Кроме того, поддержка со стороны компаний с высокой капитализацией, таких как Amazon (AMZN 225,02, +2,76, +1,2%) и Tesla (TSLA 313,51, +3,64, +1,2%), помогла сектору потребительских товаров (+0,3%) завершить день в плюсе, став одним из всего двух секторов, завершивших день в плюсе.

Это не означает, что компании с высокой капитализацией показали превосходную динамику повсеместно: ETF Vanguard Mega Cap Growth (-0,2) лишь немного опередил S&P 500 (-0,3%). Это снижение было распространено на акции всех размеров и практически во всех секторах, при этом энергетический сектор (+0,4%) стал единственным сектором, где подавляющее большинство его компонентов показало рост.

Новости о тарифах в конечном итоге спровоцировали массовую фиксацию прибыли перед выходом на рынок важной информации на следующей неделе, которая будет включать июньские отчёты по CPI, PPI и розничным продажам, а также отчёты о прибылях многих крупнейших банков.

Казначейские облигации США находились под давлением на протяжении всех пятничных торгов, поскольку опасения по поводу тарифов давили на рынок, начиная с открытия. Более чувствительная к инфляции дальняя часть кривой показала худшие результаты, завершив неделю роста кривой. Передняя часть кривой была подпорчена некоторыми размышлениями о том, что все объявления о повышении тарифных ставок с 1 августа могут оставить ФРС в затруднительном положении.

Обзор данных:

Бюджет казначейства за июнь показал неожиданный профицит в размере 27,0 млрд долларов США (консенсус-прогноз: -257,5 млрд долларов США) по сравнению с дефицитом в 71,0 млрд долларов США за аналогичный период годом ранее.

Июньский профицит образовался в результате превышения доходов (526 млрд долларов США) над расходами (499 млрд долларов США). Данные бюджета казначейства не подвержены сезонной корректировке, поэтому июньский профицит нельзя сравнивать с майским дефицитом в размере 315,7 млрд долларов США.

Главный вывод из отчета заключается в том, что он показал фактический профицит, при котором доходы превышают расходы.

Хорошая новость заключается в том, что дефицит за последние 12 месяцев сократился с 1,994 трлн долларов США в мае до 1,896 трлн долларов США в июне. Плохая новость заключается в том, что дефицит за последние 12 месяцев по-прежнему составляет 1,896 трлн долларов США.

Энергетика: Нефть Брент 70.50 долл. - нефть снова пытается зайти выше 70 долл. на открытии недели

Вывод: Рынок США ждет важных отчетов по инфляции на новой неделе. Возможна и коррекция, и новый рост.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxstore.org/ru/forex_analysis/?х=mmakarov